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वह बैंक जो कॉफी बेचता है

लेखिका श्रेया मेहर लिखती हैं, Starbucks पर अपने ग्राहकों की करीब 2 अरब अमेरिकी डॉलर की कॉफी की देनदारी है, जो उसने अभी तक बनाई नहीं है. यह देनदारी की समस्या नहीं है, यह रिटेल में सबसे सस्ती फंडिंग है, और कैलिफोर्निया अभी इसके सबसे बेहतर हिस्से के लिए सामने आया है.

बिजनेस वर्ल्ड ब्यूरो 3 hours ago

कतार उसी तरह आगे बढ़ती है, जैसे हमेशा बढ़ती है. आपके आगे खड़ा कोई व्यक्ति कॉफी चेन के ऐप में 25 अमेरिकी डॉलर डालता है, कोई प्रमोशन चल रहा है, या दस ड्रिंक के बाद एक मुफ्त ड्रिंक मिल रही है, या बस यह तथ्य है कि सुबह आठ बजे कार्ड निकालने के बजाय टैप करना ज्यादा तेज है.

चार सेकंड. न हस्ताक्षर, न कागजी कार्रवाई, न कोई सवाल.

उस कतार में किसी को नहीं लगता कि उसने कोई वित्तीय फैसला लिया है.

उसने एक जमा किया है.

Starbucks ने अपना 2025 वित्तीय वर्ष 1.84 अरब अमेरिकी डॉलर के स्टोर्ड कार्ड बैलेंस और निकट अवधि के स्थगित राजस्व के साथ समाप्त किया – ऐसी ड्रिंक के लिए भुगतान, जिसे अभी तक परोसा नहीं गया है. एक तिमाही बाद, छुट्टियों के मौसम ने गिफ्ट कार्ड के साथ जो किया, उसके बाद यही आंकड़ा 2.12 अरब अमेरिकी डॉलर हो गया.

यह किसी कॉफी कंपनी के भीतर कोई मामूली राउंडिंग एरर नहीं है. यह एक फंडिंग बेस है.

अधिकांश कारोबार एक दिशा में चलता है. डिलीवर करो, बिल बनाओ, इंतजार करो, पीछा करो, वसूली करो. प्रीपेड मॉडल दूसरी दिशा में चलता है: पैसा लो, रखो और बाद में सेवा दो, कभी बहुत बाद में, कभी कभी नहीं.

पैसा आने और कॉफी जाने के बीच के अंतर का अकाउंटिंग में एक सीधा नाम है.

फ्लोट.

सोचिए कि यह किस तरह की उधारी है. कोई अनुबंध शर्त नहीं. कोई कूपन नहीं. कोई परिपक्वता तारीख नहीं. कोई रेटिंग एजेंसी नहीं, कोई रोडशो नहीं, कोई बैंक सिंडिकेट नहीं जो शुरुआत में ही अपनी फीस काट ले.

यह अपने आप रोलओवर होता है, हर दिसंबर में बढ़ता है और ऋणदाता काम पर जाने से पहले ही इसे उपलब्ध कराने के लिए एक व्यवस्थित कतार में खड़े होते हैं.

अमेरिकी रिटेल में सबसे सस्ता पैसा एक-एक लैटे बेचकर जुटाया जाता है.

और फिर वह हिस्सा आता है, जिसका सार्वजनिक रूप से नाम लेने से उद्योग बचता है.

कोई आपको 50 अमेरिकी डॉलर का कार्ड देता है. आप उसमें से 43 अमेरिकी डॉलर खर्च करते हैं. बचे हुए 7 अमेरिकी डॉलर इतने कम हैं कि उनकी परवाह नहीं की जाती, ऐप डिलीट हो जाता है, प्लास्टिक कार्ड अतिरिक्त चाबियों और खत्म हो चुकी बैटरियों के साथ किसी दराज में चला जाता है.

वह लावारिस बची राशि एक तकनीकी शब्द, एक अकाउंटिंग ट्रीटमेंट और आय विवरण तक पहुंचने का एक रास्ता रखती है.

इसे ब्रेकेज कहा जाता है.

यह छोटी राशि नहीं है.

Starbucks ने वित्त वर्ष 2021 में इसका करीब 164.5 मिलियन अमेरिकी डॉलर पहचाना. एक श्रम महासंघ Strategic Organizing Center ने, जो इन आंकड़ों को Securities and Exchange Commission तक ले गया, गणना की कि उस वर्ष ब्रेकेज कंपनी की शुद्ध कमाई के तीन प्रतिशत से अधिक के बराबर था और इसकी कीमत लगभग 12 सेंट प्रति शेयर थी – उस साल Starbucks ने विश्लेषकों के अनुमान से एक सेंट अधिक कमाई की थी.

इस क्रम को फिर से पढ़िए.

वह कॉफी, जिसे किसी ने नहीं पिया, यह तय करने में भूमिका निभा रही थी कि तिमाही उम्मीद से बेहतर रही या नहीं.

उस समय Starbucks से इस बारे में पूछे जाने पर कंपनी ने अपने 10-K में पहले से मौजूद जानकारी से आगे कुछ भी कहने से इनकार कर दिया.

इनमें से कुछ भी कोई खामी नहीं है. यह कानून के ठीक उसी तरह काम करने का मामला है, जैसा उसे लिखा गया है.

Credit CARD Act से निकले संघीय नियमों के तहत, गिफ्ट कार्ड में मौजूद पैसा उसके जारी होने या आखिरी बार लोड किए जाने की तारीख से पांच साल से पहले समाप्त नहीं हो सकता; निष्क्रियता शुल्क केवल 12 महीने तक कोई गतिविधि न होने के बाद लगाया जा सकता है, वह भी महीने में केवल एक बार और तभी जब इसे कार्ड पर ही बताया गया हो.

कांग्रेस ने भूल जाने की प्रक्रिया को धीमा किया. उसने इसे बेकार नहीं बनाया.

इसके बाद क्या होता है, यह भूगोल पर निर्भर करता है, जो इस पूरी व्यवस्था का सबसे अजीब हिस्सा है.

न्यूयॉर्क, जॉर्जिया, डेलावेयर, न्यू जर्सी और डिस्ट्रिक्ट ऑफ कोलंबिया में लावारिस बैलेंस राज्य को सौंपना जरूरी है – न्यूयॉर्क और जॉर्जिया में पूरी फेस वैल्यू के साथ. 37 राज्य गिफ्ट कार्ड को लावारिस संपत्ति कानून से पूरी तरह बाहर रखते हैं, बशर्ते उन पर कोई एक्सपायरी डेट या शुल्क न हो.

इसलिए आपका भूल जाना किसी कंपनी का मुनाफा बनेगा या राज्य का राजस्व, यह इस बात पर निर्भर करता है कि भूलते समय आप कहां खड़े थे.

और अब जमीन खिसक रही है.

1 अप्रैल, 2026 से कैलिफोर्निया में 15 अमेरिकी डॉलर से कम बैलेंस वाले किसी भी गिफ्ट सर्टिफिकेट को मांग पर नकद में बदलना अनिवार्य है, जो पहले 10 अमेरिकी डॉलर की सीमा थी, देश में सबसे ऊंची कैश-आउट आवश्यकता, और देश के सबसे बड़े उपभोक्ता बाजार में.

देखिए कि यह नियम क्या करता है और क्या नहीं करता.

यह फ्लोट को पूरी तरह अछूता छोड़ देता है: आज सुबह किसी ने जो 25 अमेरिकी डॉलर लोड किए, वह अभी भी कंपनी के पास है, इसकी लागत अब भी शून्य है और यह तब तक कारोबार को फंड करता है, जब तक कॉफी ले नहीं ली जाती.

यह जिस चीज तक पहुंचता है, वह है बची हुई राशि, आखिरी कुछ डॉलर, जिन्हें खर्च करना बहुत छोटा और छोड़ देना बहुत आसान है.

राष्ट्रीय स्तर पर अनुमान है कि 27 अरब अमेरिकी डॉलर की गिफ्ट कार्ड वैल्यू बिना खर्च किए पड़ी है.

फ्लोट बचा रहता है, भूलना नहीं.

यह पहली नजर में दिखने से कहीं अधिक सटीक हस्तक्षेप है.

प्रीपेड कारोबार हमेशा एक ही ग्राहक से दो अलग चीजें कमाता रहा है: नकदी का समय और कभी दावा न की गई नकदी से मिलने वाला अप्रत्याशित लाभ.

अगर कोई विधायिका इस मॉडल को दंडित करना चाहती, तो वह बैलेंस पर हमला करती. कैलिफोर्निया ने दराज पर हमला किया है.

इससे कारोबार का बेहतर आधा हिस्सा पूरी तरह बरकरार रहता है, और वह हमेशा बेहतर आधा था.

किसी कंपनी को जनता से फंडिंग हासिल करने के लिए बैंकिंग लाइसेंस, शाखाओं का नेटवर्क या जमा बीमा प्रीमियम की जरूरत नहीं है. उसे केवल अपने ग्राहकों से सोमवार को उस चीज के लिए भुगतान करवाना है, जिसका वे शुक्रवार को उपभोग करेंगे और हर सप्ताह ऐसा करते रहना है, उन्हीं चार सेकंड में, बिना कभी इसे वह नाम दिए जो वास्तव में यह है.

इसलिए अगली बार काउंटर पर ऐप में पैसा डालने वाले व्यक्ति पर नजर रखिए.

उसने सुविधा नहीं खरीदी, उसने इसे वित्तपोषित किया.

(डिस्क्लेमर: इस लेख में व्यक्त विचार लेखक के हैं और जरूरी नहीं कि वे प्रकाशन के विचारों को दर्शाते हों.)

अतिथि लेखिका: श्रेया मेहर
(श्रेया मेहर चार्टर्ड अकाउंटेंट, निवेश पेशेवर और NITIKOS की संस्थापक हैं. वह कारोबार, वित्त, प्रौद्योगिकी, एआई, भू-राजनीति और वैश्विक बाजारों पर लिखती हैं.)
 

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