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खरीदना चाहते है RIL के शेयर, Q4 के नतीजों से पहले गिरावट के बीच क्या सही है मौका?
रिलायंस के चौथे क्वार्टर के नतीजे 21 अप्रैल को जारी होने जा रहे हैं. उससे पहले आज उसके शेयरों में गिरावट देखने को मिली है.
ललित नारायण कांडपाल 3 years ago
ऑयल सेक्टर से लेकर टेलीकॉम सेक्टर तक काम करने वाली रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड (RIL) के शेयर शुक्रवार 21 अप्रैल को मार्च तिमाही के नतीजों से पहले गिर गए. बाजार के जानकार फिलहाल इस पर कुछ भी नहीं कह रहे हैं. जानकारों का ये भी मानना है कि RIL में डीजल में लोअर मार्जिन के कारण आंशिक रूप से कम परिणाम दिख सकते हैं. शुक्रवार को RIL के शेयरों में 0.47 प्रतिशत की गिरावट हुई है. इसे बाजार को समझने वाले शेयर खरीदने के लिए एक अच्छे समय के तौर पर भी देख रहे हैं.
कितना गिरा RIL का शेयर
गुरुवार को RIL के शेयरों में 0.47 प्रतिशत की गिरावट दर्ज की गई. इसी के साथ कंपनी का शेयर 2,340.90 रुपये पर कारोबार करता दिखा. पिछले एक महीने में ये स्टॉक 6.44 फीसदी चढ़ा है, जबकि साल-दर-साल आधार पर स्टॉक में 9 फीसदी की गिरावट आई है.
RIL के नतीजों में क्या है अहम
RIL का कॉनसोलिडेटेड पीएटी क्रमिक रूप से 7 प्रतिशत बढ़कर 16,960 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है, जो तेल सेक्टर से लेकर रसायन सेक्टर में हुई (ओ2सी) आय और जियो और खुदरा व्यापार से अच्छी ग्रोथ के कारण हुआ है. कंपनी का कुल राजस्व ₹23,455 करोड़ होने की उम्मीद है, जो पिछले क्वार्टर से 2 प्रतिशत ज्यादा है. मीडिया रिपोर्ट के अनुसार गैस क्षेत्र में हुए ज्यादा लाभ के साथ-साथ भू-राजनीतिक व्यवधानों के कारण रिफाइनिंग मार्जिन में मजबूती का लाभ उठाने के लिए RIL अच्छी स्थिति में है. Q1FY24 में वॉल्यूम 19mmscmd से बढ़कर 30mmscmd हो जाएगा. साथ ही खुदरा और दूरसंचार व्यवसायों में प्रमुख स्थिति RIL की लाभप्रदता को जारी रखेगी.
कैसा रह सकता है EBITDA
मीडिया रिपोर्ट के अनुसार एचडीएफसी सिक्योरिटीज को उम्मीद है कि RIL का EBITDA ₹378 बिलियन रह सकता है. जो (20.4 प्रतिशत योय से अधिक और 7.1 प्रतिशत क्यूओक्यू से अधिक) रह सकता है. ये खुदरा और दूरसंचार क्षेत्रों के स्थिर प्रदर्शन के कारण होता दिख रहा है. हम उम्मीद करते हैं कि ईबीआईटीडीए इसके रिटेल सेगमेंट से 14 प्रतिशत की वृद्धि के साथ ₹42.1 बिलियन हो जाएगा. हमने चौथी तिमाही में 50 लाख ग्राहक जोड़ने और 179 रुपये के एआरपीयू का अनुमान लगाया है.
विंडफॉल टैक्स का क्या है प्रभाव
वहीं दूसरी ओर डीजल में QoQ गिरावट के कारण RIL के परिणाम कम होने की आशंका भी जताई जा रही है, जबकि कम अप्रत्याशित कर के बावजूद एटीएफ में इजाफा हुआ है. मीडिया रिपोर्ट के अनुसार एजेंसी Q3 में 16.2 MT के मुकाबले क्वार्टर 4 में 16.5 MTPA के रिफाइनिंग थ्रूपुट का अनुमान लगा रही है. चीन का बाजार फिर से खुलने के बाद मांग में सुधार के कारण पेटकेम की लाभप्रदता QoQ में सुधार कर सकती है. जानकार इस कवार्टर में Jio के प्रदर्शन को स्थिर देख रहे हैं. उनका मानना है कि (3.3 प्रतिशत QoQ राजस्व वृद्धि और 2.1 प्रतिशत QoQ ARPU वृद्धि) हो सकती है.
स्टॉक का व्यापार कैसे करें?
मीडिया रिपोर्ट के अनुसार बाजार के एक जानकार ने अपने लक्ष्य मूल्य को ₹2,870 से घटाकर ₹2,825 कर दिया है क्योंकि ब्रोकरेज ने FY23/24/25E के लिए Jio के ARPU को घटाकर ₹178/196/236 कर दिया है. वहीं एक दूसरे एक्सपर्ट का कहना है कि रिलायंस ने नए ऊर्जा कारोबार में जो 75,000 करोड़ रुपये की घोषणाएं की हैं उनपर और स्पष्टता, खुदरा स्टोर में वृद्धि और दूरसंचार खंड में किसी भी मूल्य निर्धारण की कार्रवाई पर सबसे ज्यादा नजर रहेगी. आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज को एआरपीयू प्रक्षेपवक्र, जियो फाइबर पर टिप्पणी महत्वपूर्ण होने की उम्मीद है.
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