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कैसे तय करें कि आपका म्युचुअल फंड सही रिटर्न दे रहा है या नहीं? जानिए तरीका

सबसे अहम बात ये है कि हम इस बात को जाने कि म्‍युचुअल फंड खरीदना ही जरूरी नहीं है उसके रिटर्न का आंकलन करना भी आना चाहिए.

ललित नारायण कांडपाल 11 months ago

 किसी भी म्युचुअल फंड में निवेश करने के साथ-साथ जरूरी ये है कि आप ये भी देखते रहें कि वो आपको सही रिटर्न दे रहा है या नहीं. उसका कितना रिटर्न सही है या अब समय आ गया है कि आप उसे बदल दें, इसकी जानकारी होना भी बेहद जरूरी है. आपको इस बात की भी तकनीकी जानकारी होनी चाहिए कि आप अपने फंड की ग्रोथ का आंकलन सही से कर सकें. आज हम आपको यही बताएंगे कि आप अपने फंड का आंकलन कैसे करें.

कैसे अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की करें निगरानी 
कोई भी म्युचुअल फंड योजना हर वर्किंग डे में अपनी एनएवी को घोषित करती है, और वेबसाइट और ऐप पर टर्न देखा जा सकता है. इसके प्रदर्शन का मूल्यांकन दैनिक रूप से करना आवश्यक नहीं है. निवेशकों को इसे लंबे समय तक देखना चाहिए, जैसे तीन से छह महीने में एक बार, इससे आपको पता चलेगा कि आखिर आपका फंड कैसे रिटर्न दे रहा है. 

अन्‍य म्युचुअल फंड से कैसे करें तुलना 
सबसे अहम सवाल ये भी है कि आखिर हम किसी भी फंड में किस फैक्‍टर को देखें, जिससे ये पता चल सके कि हमारा फंड कैसा कर रहा है. उसके लिए जरूरी ये है कि निवेशक को वो जिस फंड में उसने पैसा लगाया है उसके मुकाबले अपने समान कैटेगरी के फंड्स की तुलना में कैसा प्रदर्शन कर रहा है. यदि तीन वर्षों में मिड कैप श्रेणी से औसत रिटर्न 18% वार्षिक है और आपका फंड 14% रिटर्न दे रहा है तो यह इंगित करता है कि आपका फंड अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है. किसी फंड के लिए यह जरूरी है कि वह अपने बेंचमार्क को मात दे और लंबी अवधि में कैटेगरी के औसत से ज्यादा रिटर्न दे. अगर कैटेगरी में 30 फंड हैं और फंड बॉटम फाइव में है, और 3/5 साल की लंबी अवधि में कैटेगरी के औसत को मात देने में सक्षम नहीं है, तो यह संकेत देता है कि वहां कई और बेहतर फंड हैं और आपको उस दिशा में सोचने की जरूरत है. 

म्यूचुअल फंड में रिटर्न का मूल्यांकन कैसे करें 
किसी भी फंड के रिटर्न का आंकलन उसके पिछले प्रदर्शन को देखकर भी किया जाता है लेकिन सिर्फ इसी को नहीं देखना चाहिए. अगर एक लार्ज कैप फंड ने 20% रिटर्न दिया है, यह डेटा उसकी परफॉरमेंस के आंकलन के लिए पर्याप्‍त नहीं है. इसकी तुलना इसके बेंचमार्क और लार्ज कैप स्पेस की अन्य स्कीमों से की जानी चाहिए न कि मिड कैप या स्मॉल-कैप फंड के साथ की जानी चाहिए. इसलिए उदाहरण के लिए यदि कोई निवेशक निफ्टी 50 टीआरआई के लिए बेंचमार्क वाला लार्ज-कैप फंड रखता है, और बेंचमार्क के 10% की तुलना में पिछले एक साल में 12% का रिटर्न दिया है, तो इसे अच्छा माना जाता है क्योंकि इसमें अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया.

हालांकि, अगर फंड 5% रिटर्न देता है, तो इसका मतलब है कि उसने अपने बेंचमार्क से कम प्रदर्शन किया है. कई ऑनलाइन वेबसाइटें आपको इन रिटर्न की तुलना उनके बेंचमार्क से करने में सक्षम बनाती हैं. सिर्फ यही नहीं उनके फंड प्रबंधन टीम की गुणवत्ता, इसके मंथन, स्टॉक की गुणवत्ता और अस्थिरता जैसे गुणात्मक मापदंडों पर विचार करना चाहिए.

कंसिसटेंसी कितनी महत्वपूर्ण है?
वित्तीय नियोजक उन फंडों की सलाह देते हैं जो प्रदर्शन में कंसिस्‍टेंट हैं. आमतौर पर, एक स्कीम को बुल और बेयर मार्केट में अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए. 
 

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