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येस बैंक 2022 शेयर बिक्री: सेबी ने 19 लोगों को नोटिस भेजा, बड़े नामों पर शिकंजा
सेबी द्वारा येस बैंक की 2022 की शेयर बिक्री से जुड़े मामले में PwC, EY और प्राइवेट इक्विटी फर्मों के वरिष्ठ अधिकारियों पर इनसाइडर ट्रेडिंग के आरोपों का मामला भारतीय वित्तीय बाजारों में नियमों के कड़ाई से पालन की जरूरत को फिर से रेखांकित करता है.
बिजनेस वर्ल्ड ब्यूरो 5 months ago
इंडिया के मार्केट रेगुलेटर सेबी ने येस बैंक की 2022 की शेयर बिक्री से जुड़ी एक मामले में PwC और EY के भारतीय इकाइयों के वर्तमान और पूर्व अधिकारियों के साथ-साथ Carlyle Group और Advent International के वैश्विक प्राइवेट इक्विटी (PE) अधिकारियों पर इनसाइडर ट्रेडिंग नियमों का उल्लंघन करने का आरोप लगाया है. यह जानकारी Reuters द्वारा देखे गए एक रेगुलेटरी नोटिस में दी गई है.
अधिसूचना में क्या आरोप हैं?
सेबी द्वारा नवंबर में जारी की गई और पहले सार्वजनिक नहीं की गई नोटिस में कहा गया है कि कैपिटल रेज़ (पूंजी जुटाने) से जुड़ी अघोषित कीमत-संवेदी जानकारी (UPSI) को गलत तरीके से साझा किया गया और इसका उपयोग येस बैंक के शेयरों की ट्रेडिंग में किया गया, इससे पहले कि उस डील की घोषणा हो. सेबी ने इस मामले में कुल 19 लोगों के नाम शामिल किए हैं, जिनमें सलाहकार, प्राइवेट इक्विटी अधिकारी, परिवार के सदस्य और सहयोगी शामिल हैं.
कौन सी डील है मामला?
यह जांच जुलाई 2022 में हुई शेयर पेशकश से संबंधित है, जिसमें Carlyle और Advent ने मिलकर येस बैंक में 10% हिस्सेदारी लगभग 1.1 अरब डॉलर में खरीदी थी. 29 जुलाई 2022 को डील की घोषणा के बाद बैंक के शेयरों में लगभग 6% की तेजी आई, जिसके बाद सेबी ने डील से पहले ट्रेडिंग गतिविधि की जांच शुरू की थी.
किसने किया लाभ?
नोटिस के अनुसार, PwC और EY के दो अधिकारी, साथ ही उनके पांच परिवार सदस्य और मित्र, कथित तौर पर गोपनीय जानकारी के आधार पर येस बैंक के शेयरों में ट्रेडिंग कर अनैतिक लाभ कमाने में शामिल थे. सेबी ने एक पूर्व येस बैंक बोर्ड सदस्य पर भी UPSI साझा करने का आरोप लगाया है, जिससे शेयर बिक्री से पहले ट्रेडिंग संभव हुई.
जानकारी कैसे साझा हुई?
सेबी की नोटिस में दावा किया गया है कि Carlyle, Advent, PwC और EY के अधिकारी सलाहकार और ड्यू डिलिजेंस (due diligence) कार्य के दौरान अघोषित कीमत-संवेदी जानकारी साझा करते रहे, जिससे कुछ व्यक्तियों को डील से पहले ट्रेडिंग करने का अवसर मिला.
डील से पहले, Advent ने EY को टैक्स सलाहकार के रूप में नियुक्त किया और येस बैंक के प्रबंधन पर फीडबैक मांगा. वहीं EY Merchant Banking Services को येस बैंक ने वैल्यूएशन (मूल्यांकन) कार्य के लिए नियुक्त किया. Carlyle और Advent ने PwC को टैक्स प्लानिंग और ड्यू डिलिजेंस के लिए रखा था.
सेबी ने कहा कि दोनों कंसल्टिंग फर्मों में गोपनीयता नियमों का उल्लंघन हुआ, जिससे जानकारी डील टीमों से बाहर भी फैल गई. EY के मामले में सेबी ने यह भी कहा कि येस बैंक को पर्याप्त रूप से विस्तृत restricted list में नहीं रखा गया था, जिससे कुछ कर्मचारियों को संवेदनशील जानकारी तक अप्रत्यक्ष पहुंच होने के बावजूद ट्रेडिंग से नहीं रोका गया.
कंप्लायंस (अनुपालन) में चूकें
सेबी ने EY इंडिया के चेयरमैन और CEO राजीव मेमानी और कंपनी के COO से पूछा है कि अपर्याप्त आंतरिक नियंत्रण के लिए क्यों दंड नहीं लगाया जाना चाहिए. सेबी ने कहा कि EY की आंतरिक ट्रेडिंग नीति सेबी के नियमों के अनुरूप नहीं थी, क्योंकि यह उन लिस्टेड कंपनियों में ट्रेडिंग को रोकती नहीं थी जिनके लिए फर्म सलाहकार, मूल्यांकन या निवेश बैंकिंग सेवाएँ दे रही थी, केवल ऑडिट क्लाइंट्स को छोड़कर.
PwC के मामले में, सेबी ने कहा कि फर्म के पास सलाहकार और कंसल्टिंग क्लाइंट्स के लिए restricted stock list ही नहीं थी. सेबी ने PwC की आंतरिक सूचना प्रथा को भी चुनौती दी, जिसमें केवल पहली बार शेयर खरीदने या बेचने की रिपोर्टिंग की आवश्यकता थी, जिससे बाद की ट्रेडिंग रिपोर्ट नहीं हुई.
PwC के भारत में चीफ इंडस्ट्रीज ऑफिसर अर्नब बसु और दो पूर्व अधिकारियों को भी कमजोर अनुपालन फ्रेमवर्क के आरोपों का जवाब देने को कहा गया है. मेमानी और बसु पर सीधे ट्रेडिंग उल्लंघन का आरोप नहीं लगाया गया है, लेकिन दोनों को गवर्नेंस में चूक के बारे में स्पष्टीकरण देने को कहा गया है.
वैश्विक फर्मों के लिए दुर्लभ मामला
यह कार्रवाई सेबी द्वारा बड़े पूंजी जुटाने से जुड़ी इनसाइडर ट्रेडिंग जांच में वैश्विक कंसल्टिंग और प्राइवेट इक्विटी फर्मों के वरिष्ठ अधिकारियों के नाम शामिल करने का एक दुर्लभ उदाहरण है. यह तब आया है जब भारतीय इक्विटी इश्यूज में वृद्धि हो रही है और विदेशी निवेशक विविधीकरण के लिए आकर्षित हो रहे हैं.
सेबी की सख्ती बढ़ी है
हाल के वर्षों में सेबी ने मार्केट मैनिपुलेशन और इनसाइडर ट्रेडिंग के खिलाफ कड़ी कार्रवाई बढ़ाई है. एक अलग मामले में, सेबी ने बैंक ऑफ अमेरिका की भारत इकाई पर भी इनसाइडर ट्रेडिंग का आरोप लगाया है. सेबी का show-cause notice जांच के बाद पहला औपचारिक कदम होता है. परिणाम के आधार पर आरोपित व्यक्तियों और संस्थाओं पर मूल्य जुर्माना, ट्रेडिंग प्रतिबंध या अन्य नियामक कार्रवाई हो सकती है.
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