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SEBI ने ऑडिटर GSA & Associates LLP के खिलाफ हेरफेर की जांच का दिया आदेश

PIFL इंडस्ट्रीज PE ने 4 लाख का आंकड़ा पार किया. सेबी की जांच में पाया गया कि ऑडिटर GSA & Associates LLP PIFL प्रबंधन के साथ मिलकर काम कर सकते हैं.

बिजनेस वर्ल्ड ब्यूरो 1 year ago

पचेली इंडस्ट्रियल फाइनेंस (PIFL) में एक बेवजह के पंप और डंप ऑपरेशन ने मार्केट रेगुलेटर सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) का ध्यान आकर्षित किया. 16 जनवरी को जारी एक आदेश में, सेबी के पूर्णकालिक सदस्य अश्विनी भाटिया ने PIFL और इसके प्रमोटर पदमचंद धूत के खिलाफ एक अंतरिम आदेश जारी किया और और कंपनी को हेरफेर में सहायता करने के लिए ऑडिटर  जीएसए और एसोसिएट्स एलएलपी की भूमिका की जांच की भी मांग की. GSA & Associates LLP के प्रमोटर भारतीय चार्टर्ड एकाउंटेंट्स संस्थान (ICAI) के पूर्व अध्यक्ष रहे हैं. सेबी ने पाया कि PIFL ने कुछ चुनिंदा लोगों को फायदा पहुंचाने के लिए अन्य शेयरधारकों की कीमत पर शेयरों का प्रिफरेन्शियल अलॉटमेंट किया था. सेबी की जांच में पाया गया कि PIFL ने जुड़े हुए संस्थाओं से लगभग 1,000 करोड़ रुपये का ऋण लिया था, जिसे बाद में इक्विटी में बदल दिया गया.

2 दिसंबर 2024 से 16 जनवरी 2025 के बीच, PIFL के शेयर की कीमत 21.02 रुपये से बढ़कर 78.2 रुपये हो गई, जो महज एक महीने से थोड़ा अधिक समय में 372 प्रतिशत का लाभ था. 16 जनवरी 2024 तक कंपनी की मूल्य-से-आय अनुपात 4 लाख तक पहुंच गई, जो कि एक अनसुनी घटना थी. सेबी के पूर्णकालिक सदस्य भाटिया ने यह उल्लेख किया कि PIFL के सभी क्रियाकलाप एक अच्छी तरह से सोचा-समझा योजना को दर्शाते थे, जिससे एक आकाश महल बनाने का प्रयास किया जा रहा था. भाटिया ने यह भी देखा कि प्राइमाफेसी, ऐसा प्रतीत होता है कि कंपनी के कानूनी ऑडिटर GSA & Associates LLP प्रबंधन के साथ मिलकर काम कर रहे थे और इसलिए उनके भूमिका की और जांच की आवश्यकता है.

भाटिया ने कहा ''वर्तमान मामले में, कानूनी ऑडिटर की भूमिका पर ध्यान दिया जाना चाहिए. यह देखा गया कि पचेली द्वारा नियुक्त किए गए नए कानूनी ऑडिटर्स की एक श्रृंखला थी. वर्तमान कानूनी ऑडिटर, GSA & Associates LLP को सितंबर 2023 में पांच साल की अवधि के लिए नियुक्त किए गए पिछले कानूनी ऑडिटर के मई 2024 में इस्तीफा देने के बाद नियुक्त किया गया था. ऐसे में, GSA और एसोसिएट्स LLP को अपनी जिम्मेदारियों का निर्वाह करते समय अधिक सतर्क और चौकस होना चाहिए था''.  इसके अलावा, ऑडिट का दायरा भी सीमित प्रतीत होता है क्योंकि कंपनी के पास कोई संचालन नहीं था और इसलिए केवल कुछ बैंक लेन-देन की समीक्षा करनी थी. 

सेबी ने यह भी कहा कि GSA & Associates LLP कुछ जुड़ी हुई संस्थाओं के कानूनी ऑडिटर थे जिनका इस आदेश में उल्लेख किया गया है (अभिजीत, सनशाइन और अलस्टोन). सेबी के अनुसार, प्राइमाफेसी ऐसा प्रतीत होता है कि GSA और एसोसिएट्स LLP PIFL के प्रबंधन के साथ मिलकर काम कर रहे थे और इसलिए उनकी भूमिका की और जांच की आवश्यकता थी.

भाटिया ने अंतरिम आदेश में लिखा, रेगुलेटर (जैसे सेबी) की भूमिका को केवल तब हस्तक्षेप करने तक सीमित नहीं किया जा सकता है जब नुकसान हो चुका हो, सिर्फ परिणामों की जांच करने और दोषियों को दंडित करने के लिए, कभी-कभी निवेशकों के हितों की रक्षा करने और निवेशक विश्वास बनाए रखने के लिए एक अधिक सक्रिय दृष्टिकोण की आवश्यकता हो सकती है," सेबी के निगरानी प्रणाली ने कंपनी के शेयर की कीमत में उतार-चढ़ाव को पहचाना, जो PIFL के रिपोर्ट किए गए वित्तीय विवरणों के साथ मेल नहीं खा रहा था.

रेगुलेटर की जांच के दौरान यह पाया गया कि कंपनी ने छह संस्थाओं से 1,000 करोड़ रुपये का ऋण लिया था, बिना ऋण के उद्देश्य और वित्तपोषण लागत का खुलासा किए. बाद में, इस ऋण को प्रिफरेन्शियल अलॉटमेंट के माध्यम से इक्विटी में बदल दिया गया. रेगुलेटर ने पाया कि इस ऋण से जुटाए गए पैसे को फिर उन संस्थाओं को भेज दिया गया, जो ऋण देने वाली संस्थाओं से जुड़ी हुई थीं, और अंततः यह धन फिर से इन ऋण देने वाली संस्थाओं के पास वापस चला गया. इसलिए, कंपनी ने बिना किसी मुआवजे के शेयर जारी किए.

जैसा कि भाटिया ने आदेश में उल्लेख है कि प्रिफरेन्शियल अलॉटमेंट एक अच्छे से योजनाबद्ध प्रयास का हिस्सा प्रतीत होता था, जिसका उद्देश्य कंपनी की शेयर पूंजी का विस्तार करना और बिना किसी मुआवजे के जुड़े हुए संस्थाओं को शेयर आवंटित करना था, जबकि इसके परिणामस्वरूप मौजूदा सार्वजनिक निवेशकों की कीमत पर यह हुआ. प्रिफरेन्शियल अलॉटमेंट की लॉक-इन अवधि 11 मार्च 2025 को समाप्त हो रही है, उन्होंने लिखा कि कार्रवाई की जानी चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि ऐसे शेयर खुले बाजार में न बेचे जाएं. इसलिए, इस चरण में त्वरित कार्रवाई से नुकसान को सीमित करने में मदद मिल सकती है और सार्वजनिक को स्टॉक में खींचे जाने से रोका जा सकता है, जिससे यह धोखाधड़ी पहले ही रोक दी जाए.

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